《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》共43條，證監(jiān)會主席助理黃煒將其歸納為三類：一是以判斷投資者風(fēng)險承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)；二是以判斷產(chǎn)品風(fēng)險等級為目標(biāo)的產(chǎn)品分級義務(wù)；三是以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)。
《辦法》將投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者，在規(guī)定普通投資者在信息告知、風(fēng)險警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)的同時，也對投資者應(yīng)履行的義務(wù)做出了規(guī)定。
強(qiáng)調(diào)“賣者有責(zé)”以及“買者自負(fù)”
《辦法》明確規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)要了解客戶與產(chǎn)品，提供差異化服務(wù)，履行信息披露與風(fēng)險警示義務(wù)，適當(dāng)推薦義務(wù)等，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)性匹配內(nèi)部管理制度，禁止采取鼓勵從業(yè)人員不適當(dāng)銷售的考核激勵措施。要求金融機(jī)構(gòu)向普通投資者進(jìn)行告知、警示時應(yīng)全程錄音錄像或采取電子確認(rèn)的方式進(jìn)行留痕，并妥善保存適當(dāng)性資料。
但同時也規(guī)定了投資者應(yīng)當(dāng)了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，購買產(chǎn)品時，應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品的流動性、到期時限、投資方向、投資范圍、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、同類產(chǎn)品或者服務(wù)過往業(yè)績以及其他因素。在聽取經(jīng)營機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，投資者應(yīng)根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險。
需要投資者填寫的信息更加詳細(xì)、多樣。
基本信息、財務(wù)狀況、投資知識、投資經(jīng)驗、投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好、可承受損失的意愿等信息。投資者要辦業(yè)務(wù)時不僅需要填寫以上內(nèi)容，還需要配合提供“誠信記錄”和“實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人”的信息項。
不同類型的投資者之間權(quán)利義務(wù)不同。
如果是風(fēng)險承受能力最低類別的投資者只能購買低風(fēng)險產(chǎn)品和接受低風(fēng)險的服務(wù)。當(dāng)普通投資者辦理申請成為專業(yè)投資者等業(yè)務(wù)時，全過程需錄音或錄像，與現(xiàn)有流程有較大差異，需要投資者積極配合。
有些機(jī)構(gòu)還會設(shè)置“特別保護(hù)型客戶”類型。針對年齡超過70周歲、或年齡小于16周歲、或者風(fēng)險調(diào)查問卷中填寫“不能接受任何虧損”的客戶，進(jìn)行特別的保護(hù)。對于此類投資者，金融機(jī)構(gòu)不得向其宣傳推介、銷售或開通高于其風(fēng)險承受能力（低風(fēng)險以上）的產(chǎn)品或服務(wù)。
