《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)時(shí)，需告知產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險(xiǎn)信息；提供高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)，包括制定專(zhuān)門(mén)的工作程序，追加了解相關(guān)信息，告知特別的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，給予普通投資者更多的考慮時(shí)間，或者增加回訪(fǎng)頻次等。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類(lèi)型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類(lèi)，對(duì)其適合購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷，供投資者參考。
對(duì)于投資者購(gòu)買(mǎi)經(jīng)評(píng)估超過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品，《辦法》做了兩方面規(guī)定：一是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)評(píng)估，告知投資者不適合購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品或接受相關(guān)服務(wù)后，對(duì)于主動(dòng)要求購(gòu)買(mǎi)超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力產(chǎn)品的投資者，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別，并進(jìn)行書(shū)面風(fēng)險(xiǎn)警示，如投資者仍堅(jiān)持購(gòu)買(mǎi)，可以向其銷(xiāo)售；二是禁止經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別的投資者銷(xiāo)售或提供風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)。
這一規(guī)定既尊重了投資者自由選擇權(quán)，又對(duì)投資者給予底線(xiàn)保護(hù)，力爭(zhēng)在兩者間實(shí)現(xiàn)平衡。特別是上述禁止性要求，表面上看似乎限制了投資者的選擇權(quán)，實(shí)則是一種必要的保護(hù)，類(lèi)似進(jìn)入深水區(qū)游泳前的深水證要求，以免投資者參與超出其承受能力的投資而遭受損失。
