第一條 為規(guī)范期貨公司次級債管理，促進期貨公司健康發(fā)展，根據《期貨交易管理條例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》等有關規(guī)定，制定本規(guī)則。
第二條 本規(guī)則所稱期貨公司次級債，是指期貨公司向股東或機構投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級債務（以下簡稱次級債務），以及期貨公司向機構投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價證券（以下簡稱次級債券）。
次級債務、次級債券為期貨公司同一清償順序的債務。
第三條 次級債的投資風險由投資者自行承擔。
第四條 中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）依據法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和協(xié)會的自律規(guī)則，對期貨公司借入或發(fā)行次級債進行自律管理。
第五條 期貨公司可以向下列機構投資者借入或發(fā)行次級債：
?。ㄒ唬┙泧医鹑诒O(jiān)管部門批準設立的金融機構，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、保險公司，以及經中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人等；
（二）前述金融機構面向投資者發(fā)行的理財產品，包括但不限于銀行理財產品、信托產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品、期貨公司資產管理產品，以及經中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金；
?。ㄈ﹥糍Y產不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人、合伙企業(yè)；
?。ㄋ模┙浿袊C監(jiān)會認可的其他機構投資者。
第六條 次級債分為長期次級債和短期次級債。
期貨公司借入或發(fā)行期限在1年以上（不含1年）的次級債為長期次級債。
期貨公司為滿足正常流動性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個月以上（含3個月）、1年以下（含1年）的次級債為短期次級債。
第七條 長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計入凈資本。
短期次級債不計入凈資本。
第八條 期貨公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：
（一）借入或募集資金有合理用途；
（二）次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入；
?。ㄈ┙枞牖虬l(fā)行次級債數額應符合以下規(guī)定：
1.次級債計入凈資本的數額不得超過凈資本（不含次級債累計計入凈資本的數額）的50%；
2.負債與凈資產的比例、流動資產與流動負債的比例等各項風險監(jiān)管指標不觸及《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》規(guī)定的預警標準。
（四）次級債券募集說明書內容或次級債務合同條款符合期貨公司監(jiān)管規(guī)定。
第九條 期貨公司借入或發(fā)行次級債應根據公司章程的規(guī)定對以下事項作出決議：
?。ㄒ唬┐渭墏囊?guī)模、期限、利率以及展期和利率調整；
?。ǘ┙枞牖蚰技Y金的用途；
?。ㄈ┡c借入或發(fā)行次級債相關的其他重要事項；
?。ㄋ模Q議有效期。
第十條 期貨公司發(fā)行次級債券應提供募集說明書，借入次級債務應與債權人簽訂次級債務合同。募集說明書和次級債務合同應約定以下事項：
?。ㄒ唬┣鍍旐樞蛟谄胀▊?；
?。ǘ┐渭墏慕痤~、期限、利率；
（三）次級債本息的償付安排；
（四）借入或募集資金用途；
（五）期貨公司應向債權人披露的信息內容和披露時間、方式；
?。┐渭墏慕枞牖虬l(fā)行、償還或兌付應符合本規(guī)則；
?。ㄆ撸┻`約責任。
募集說明書還應載明公司基本情況、財務狀況、債券發(fā)行、轉讓范圍及約束條件。
第十一條 期貨公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券的機構投資者合計不得超過200人。
第十二條 期貨公司次級債券可申請在證券交易所或中國證監(jiān)會認可的交易場所（以下統(tǒng)稱交易場所）進行發(fā)行、轉讓，發(fā)行或轉讓后，持有同次發(fā)行債券的機構投資者合計不得超過200人。次級債券發(fā)行或轉讓后，期貨公司應在中國證券登記結算有限責任公司或中國證監(jiān)會認可的其他登記結算機構（以下統(tǒng)稱登記結算機構）辦理登記。
第十三條 期貨公司次級債券可由具備承銷業(yè)務資格的證券公司承銷，也可由期貨公司自行銷售。
第十四條 期貨公司應當指定專項賬戶，用于次級債券募集資金的接受、存儲、劃轉與本息償付。
第十五條 期貨公司次級債券可分期發(fā)行。
第十六條 期貨公司次級債券的發(fā)行、轉讓、兌付、登記、托管、結算、投資者適當性、信息披露和投資者權益保護等應符合法律法規(guī)以及交易場所和登記結算機構的相關規(guī)定。
第十七條 期貨公司在次級債資金到賬且已向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告后，次級債方可計入凈資本。
第十八條 期貨公司提前償還長期次級債務后1年之內再次借入新的長期次級債務的，新借入的次級債務應先按照提前償還的長期次級債務剩余到期期限對應的比例計入凈資本；在提前償還的次級債務合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本。新借入的長期次級債務數額超出提前償還的長期次級債務數額的，超出部分的次級債務可按規(guī)定比例計入凈資本。
第十九條 期貨公司不得向其實際控制的子公司借入或發(fā)行次級債。
第二十條 期貨公司風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準或償還次級債務后將導致風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，不得償還到期次級債務本息。次級債務合同應明確約定前述事項。
期貨公司到期償還次級債券不受前款約束。
第二十一條 除以下情形外，期貨公司不得提前償還或兌付次級債：
?。ㄒ唬┢谪浌緝斶€或兌付全部或部分次級債后，各項風險監(jiān)管指標符合規(guī)定標準且未觸及預警指標，凈資本數額不低于借入或發(fā)行次級債時的凈資本數額（包括次級債計入凈資本的數額）；
?。ǘ﹤鶛嗳藢⒋渭墏鶛噢D為股權，且次級債權轉為股權符合相關法律法規(guī)規(guī)定并經批準；
?。ㄈ┲袊C監(jiān)會認可的其他情形。
第二十二條 期貨公司借入的短期次級債務轉為長期次級債務或將長期次級債務展期的，向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告后方可按規(guī)定比例計入凈資本。
第二十三條 期貨公司應在發(fā)行公告與募集說明書中說明次級債券的清償順序，并向投資者說明次級債的投資風險。
第二十四條 期貨公司應當自決定發(fā)行次級債券之日起5個工作日內在協(xié)會網站及公司網站公開披露發(fā)行次級債券事項，并及時披露次級債券的后續(xù)發(fā)行情況。
第二十五條 期貨公司應當自決定借入次級債務之日起5個工作日內在協(xié)會網站及公司網站公開披露借入次級債務事項。
第二十六條 期貨公司償還或兌付次級債，應在到期日前至少5個工作日在協(xié)會網站及公司網站公開披露，并在實際償還或兌付次級債后5個工作日內公開披露償還或兌付情況。
第二十七條 期貨公司應當在次級債借入或發(fā)行完成后5個工作日內向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告，報告材料包括但不限于以下內容：
?。ㄒ唬┙枞牖虬l(fā)行次級債的情況說明；
（二）關于借入或發(fā)行次級債的決議；
（三）募集說明書或借入次級債務合同；
（四）借入或募集資金的用途說明；
（五）合同當事人之間的關聯(lián)關系說明；
（六）期貨公司最近6個月的風險監(jiān)管指標情況及相關測算報告；
（七）債權人資產信用的說明材料；
?。ò耍┲袊C監(jiān)會派出機構根據審慎監(jiān)管原則認為應當提供的其他材料。
第二十八條 期貨公司應當在次級債到期償還或兌付完成后5個工作日內住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。
第二十九條 期貨公司在借入或發(fā)行次級債的過程中發(fā)生下列事項的，應當自該事項發(fā)生之日起3個工作日內向住所地中國證監(jiān)會派出機構進行報告：
?。ㄒ唬┐渭墏鶆照蛊诘模?/p>
?。ǘQ定提前償還次級債務的；
?。ㄈ┌l(fā)生或可能發(fā)生債務違約的；
?。ㄋ模┢渌绊憘鶆章男械闹卮笫录?。
第三十條 期貨公司違反本規(guī)則的，協(xié)會要求限期整改，并視情節(jié)輕重對其采取自律措施。違反法律法規(guī)的，移交中國證監(jiān)會等有關部門處理。
第三十一條 本規(guī)則由協(xié)會負責解釋，自發(fā)布之日起實施。
